Porovnejte investici do nemovitosti s investicí do indexu S&P 500. ROI, IRR, cash flow, daňové dopady. Zdarma kalkulačka.
Porovnávej stejné počáteční vlastní zdroje, horizont a průběžné vklady. Pokud byt měsíčně dotuješ, stejnou částku je třeba zohlednit i u akciové alternativy.
Zahrň prodejní náklady, daně, financování a konečnou hodnotu po odečtení dluhu.
Total return zahrnuje změnu ceny i reinvestované dividendy, cenový index jen změnu ceny. Historický výsledek závisí na začátku a konci období, měně a poplatcích ETF.
Historické výnosy nejsou zaručený budoucí růst, proto porovnávej více scénářů a stejnou metodiku.
Hypotéka umožní ovládat větší majetek s menším vlastním vkladem. Při 80 % LTV je hodnota majetku pětinásobkem počátečních vlastních zdrojů, ne však automaticky pětinásobný čistý výnos.
Úroky, splátky a pokles ceny mohou výsledek zhoršit i při kladném nájmu.
Akcie mají viditelné denní výkyvy, byt se oceňuje méně často, což jeho riziko neodstraňuje. Jeden byt nese koncentraci na lokalitu, nájemce a technický stav, akciový index zase tržní i měnové riziko.
Nelze obecně označit jednu možnost za bezpečnější bez posouzení páky a horizontu.
ETF se obvykle prodává snáze než byt, ale okamžité vypořádání ani vhodná cena nejsou zaručené. U bytu počítej s nájemními smlouvami, opravami, správou a delším prodejem.
Vlastní čas má ekonomickou hodnotu, i když není daňovým výdajem.
Nájem, prodej bytu, dividendy a prodej ETF mají odlišná daňová pravidla. Český časový test u cenných papírů se nesmí zaměňovat s osvobozením dividend nebo s pravidly prodeje nemovitostí.
Výsledek závisí na rezidenci, majetkovém režimu a roce, proto nepoužívej jednu univerzální sazbu.
Ano, kombinace může snížit koncentraci na jeden typ majetku. Rozdělení závisí na cíli, rezervě, dluhu a toleranci poklesů, ne na univerzálním procentním receptu.
Diverzifikace nezaručuje zisk ani konkrétní snížení rizika, ale pomáhá omezit závislost na jednom výsledku.